El capital privado en América Latina genera inversiones por US$25.600 millones en 2025

La industria de capital privado y capital emprendedor en América Latina consolidó su importancia durante 2025, alcanzando un total de US$25.600 millones en inversiones. Este crecimiento se produce en un contexto global que muestra un interés sostenido por parte de inversionistas institucionales en la región, a pesar de una ligera disminución en la captación de nuevos fondos, que fue de US$8.570 millones.

Desempeño del capital privado en América Latina El desempeño observado en el capital privado durante 2025 revela que, aun cuando el ‘fundraising’ se vio ligeramente reducido en comparación con los picos de 2022 y 2023, la cifra aún refleja un notable interés por parte de instituciones y gestores en el mercado latinoamericano. A pesar del contexto de incertidumbre global, donde factores como la política geopolítica y cambios regulatorios influyen en las decisiones de inversión, la región muestra resiliencia.

Las inversiones, distribuidas en 947 transacciones, abarcan diversos sectores, destacándose la infraestructura, el crecimiento empresarial y el capital emprendedor, lo que indica que los gestores están encontrando oportunidades favorables en una variedad de mercados y estrategias. Este dinamismo también se apoya en un importante capital no invertido, conocido como ‘dry powder’, que supera los US$3,9 billones a nivel global, proporcionando a los fondos la capacidad de seguir invirtiendo.

Brasil, México y Colombia: focos de inversión El análisis de la distribución de las inversiones resalta que países como Brasil, México y Colombia se consolidan como los principales destinos del capital alternativo. Brasil se destaca no solo por el tamaño de su economía, sino también por la profundidad de su mercado financiero y la diversidad de oportunidades disponibles. Por su parte, México beneficia de su proximidad a Estados Unidos, lo que potencia sectores vinculados a la manufactura y logística. Colombia, con su desarrollo institucional y la trayectoria de más de una década en la creación de vehículos de inversión, es otro de los mercados que capta la atención de los inversionistas.

La directora ejecutiva de ColCapital, Paola García Barreneche, subraya que hoy la industria es más sofisticada, con una considerable diversificación de verticales y la capacidad de estructuración adaptativa, lo que contribuye a una mayor captación de recursos y ofrece una percepción más robusta del mercado.

Tendencias y perspectivas para el futuro Se observa además que el ecosistema global va adaptándose a nuevas prioridades, como la inteligencia artificial, sostenibilidad y gobernanza corporativa. Estas tendencias están modificando los criterios de evaluación de inversiones, y las firmas de capital se ven forzadas a incorporar estos elementos en sus políticas de inversión.

Las cifras de retornos también juegan un papel crucial. Entre 2018 y 2024, el retorno interno promedio del capital privado a nivel global fue de 14,34%, mientras que los sectores de capital emprendedor alcanzaron un 13%. Estas métricas continúan justificando el interés de los inversionistas, incluso frente a mayores exigencias en términos de rentabilidad y liquidez.

Si bien la actividad de capital privado en América Latina refleja un panorama de menor volatilidad en comparación con años anteriores, se prevé que el flujo de inversión se mantenga estable, lo que podría continuar impulsando el crecimiento en sectores clave a lo largo de 2026 y más allá. La habilidad de los gestores para conectar y anticipar las necesidades del mercado será fundamental en este contexto, asegurando relaciones sólidas y en evolución.

Finalmente, con la disponibilidad de recursos comprometidos y el desarrollo sostenible de estrategias a largo plazo, América Latina se posiciona favorablemente para seguir atrayendo inversiones significativas, reafirmando su relevancia en el panorama global de capital privado.